Gastronomie-Übernahme finanzieren: StartGeld und Alternativen

Eine Gastronomie-Übernahme finanzieren Sie meist aus einem Mix von Eigenkapital, Bankkredit und Förderkredit. Genannt werden die KfW-Programme StartGeld und ERP-Förderkredit KMU. Beide laufen über die Hausbank und müssen vor Projektbeginn beantragt werden. Welche Variante passt, hängt unter anderem vom Alter des Unternehmens ab.

Der typische Finanzierungsmix

Der Kaufpreis ist nur ein Teil des Kapitalbedarfs. Hinzu kommen Nebenkosten, Erstausstattung, Reparaturen und eine Liquiditätsreserve. Die Finanzierung ruht in der Praxis auf mehreren Beinen:

Baustein	Funktion	Hinweis
Eigenkapital	Signal für die Bank, senkt Zinslast	Höhe variiert je Bank und Objekt
Hausbankdarlehen	Hauptfinanzierung	Prüfung durch die Bank
KfW-Förderkredit	Längere Laufzeit, Haftungsfreistellung	Antrag über die Hausbank
Verkäuferdarlehen	Kaufpreis in Teilen	Verhandlungssache
Staffelzahlung	Teil des Preises nach Bewährung	Im Vertrag festhalten

Die Gastronomie-Seite der M&A Börse nennt Finanzierung und Fördermittel ausdrücklich als Teil des Übernahmeprozesses und verweist auf einen Finanzierungsrechner. Die Plattform selbst gibt keine Kredite aus und berät laut eigener Angabe weder rechtlich noch steuerlich.

KfW StartGeld: was die M&A Börse nennt

Auf den Seiten zu Imbiss und Restaurant beschreibt die M&A Börse den ERP-Gründerkredit StartGeld:

• bis zu 200.000 Euro, davon bis zu 80.000 Euro für Betriebsmittel,
• Laufzeit bis zu zehn Jahre und bis zu zwei tilgungsfreie Jahre (Angabe der Imbiss-Seite),
• Haftungsfreistellung von 80 Prozent für die Bank,
• gilt auch für Betriebsübernahmen,
• Businessplan erforderlich,
• Antrag über eine Bank vor Beginn des Projekts,
• Unternehmen, die älter als fünf Jahre sind, sind ausgeschlossen (Angabe der Café-Seite).

Die Konditionen der KfW ändern sich. Prüfen Sie Zinssatz, Laufzeiten und Voraussetzungen aktuell bei der KfW oder Ihrer Bank, bevor Sie planen. Zinssätze nennen die geprüften Quellen nicht.

Kernpunkt: Beantragen Sie Förderkredite, bevor Sie etwas unterschreiben, das nach „Projektbeginn“ aussehen könnte. Ob ein Vorvertrag schon als Beginn gilt, klärt die Bank.

ERP-Förderkredit KMU

Für etablierte Antragsteller nennt die Gastronomie-Seite den ERP-Förderkredit KMU: bis zu 25 Millionen Euro, Laufzeit bis zu 20 Jahre, bis zu drei tilgungsfreie Jahre und eine 50-prozentige Risikoübernahme für Antragsteller, die zwei volle Geschäftsjahre vorweisen können. Für typische Einzelbetriebe sind solche Summen meist nicht relevant, die Eckdaten zeigen aber, dass für größere Übernahmen andere Programme existieren. Ob Ihr Vorhaben förderfähig ist, entscheidet die Bank im Zusammenspiel mit der KfW.

Was die Bank sehen will

Eine Bank prüft zwei Dinge: Ihre Fähigkeit, den Betrieb zu führen, und die Tragfähigkeit des Betriebs. Dazu gehören typischerweise:

1. Businessplan mit Konzept, Markt, Personal, Investitionen und Liquiditätsplanung,
2. Zahlen des Zielbetriebs der letzten Jahre, bereinigt um Sondereffekte,
3. Nachweise zur Erfahrung, etwa Ausbildung, Berufspraxis, Referenzen,
4. Eigenkapitalnachweis und gegebenenfalls Sicherheiten,
5. Verträge, vor allem Mietvertrag, Kaufvertragsentwurf und Inventarliste.

Wie die Zahlen sauber aufbereitet werden, zeigen Gastronomiebetrieb bewerten und die Due-Diligence-Checkliste. Eine Bank wird in der Regel auch auf die Restlaufzeit des Mietvertrags schauen. Ist sie kurz, kann das die Kreditvergabe erschweren; belastbare Aussagen dazu machen die geprüften Quellen nicht.

Szenarien durchrechnen

Rechnen Sie mindestens zwei Szenarien. Im vorsichtigen Szenario sinkt der Umsatz gegenüber dem Vorjahr, die Kosten steigen. Die M&A Börse weist auf Rahmenbedingungen hin: Der reale Umsatz im Gastgewerbe sei 2025 zurückgegangen, und die Arbeitskosten lagen im vierten Quartal 2025 deutlich über dem Niveau von 2019. Ein Kredit, der nur im Bestfall bedient werden kann, ist zu riskant.

Beispielhafte Fragen für Ihre Planung (Zahlen füllen Sie selbst ein):

• Wie hoch ist die monatliche Rate aus Zins und Tilgung?
• Wie viel Gewinn nach Ihrem eigenen Lohn bleibt im Szenario „vorsichtig“?
• Wie viele Monate halten die Rücklagen bei null Gewinn?
• Was passiert, wenn die Erlaubnis später kommt als geplant?

Steuerliche Effekte, etwa die Mehrwertsteuersätze seit 2026, sollten Sie einbeziehen; siehe Mehrwertsteuer in der Gastronomie 2026.

Verkäuferdarlehen und Staffelzahlung

Neben Bankkrediten kann der Verkäufer einen Teil des Preises stunden oder in Raten annehmen. Der Ratgeber der M&A Börse empfiehlt gestaffelte Zahlungen, die an eine Überprüfungsphase gekoppelt sind. Für beide Seiten kann das sinnvoll sein: Der Käufer entlastet seine Liquidität, der Verkäufer zeigt Vertrauen in die Zahlen. Festhalten sollten Sie Höhe, Verzinsung, Sicherheiten und was bei Zahlungsverzug passiert. Das Thema Verkäuferdarlehen wird im Ratgeberbereich der Plattform vertieft; Konditionen müssen Sie individuell vereinbaren.

Reihenfolge und Fristen

1. Konzept und Zahlen vorbereiten,
2. Bank ansprechen und Förderweg klären,
3. Kreditantrag stellen, bevor das Projekt beginnt,
4. Kaufvertrag mit Finanzierungs- und Vollzugsvorbehalt,
5. Erlaubnis und Vermieterzustimmung parallel (siehe Gaststättenerlaubnis bei Übernahme),
6. Auszahlung, Übergabe, Reserven prüfen.

Einen Überblick über Objekte, an denen Sie die Finanzierung beispielhaft durchrechnen können, bieten die Gastronomie-Inserate der M&A Börse. Ein Inserat nennt etwa Umsatzspanne, EBIT-Spanne und Preisvorstellung. Das ersetzt keine eigene Prüfung.

Dieser Beitrag ist allgemeine Information und keine Finanzierungsberatung. Konditionen, Förderprogramme und Voraussetzungen ändern sich, prüfen Sie sie bei Bank und KfW.

Beispielrechnung zum Kapitalbedarf (fiktiv)

Die folgende Aufstellung ist ein Rechenschema mit erfundenen Zahlen. Sie zeigt, welche Positionen Sie berücksichtigen sollten, nicht, was eine Übernahme kostet.

Position	Beispielbetrag
Kaufpreis inklusive Ablöse	200.000 €
Notar, Anwalt, Steuerberater	8.000 €
Kaution Mietvertrag	9.000 €
Warenerstausstattung	6.000 €
Reparaturen, Technik, Marketing	15.000 €
Liquiditätsreserve für Anlaufphase	30.000 €
Summe Kapitalbedarf	268.000 €

Aus dieser Summe leiten Sie ab, wie viel Eigenkapital vorhanden sein muss und welcher Teil über Kredite läuft. Banken legen eigene Maßstäbe an, Pauschalen nennen die geprüften Quellen nicht. Beachten Sie, dass StartGeld bei bis zu 200.000 Euro endet; höhere Summen erfordern andere Finanzierungswege oder zusätzliche Mittel.

Fragen an die Bank

• Welche Förderprogramme kommen für meinen Fall in Frage und welche Fristen gelten?
• Welche Unterlagen brauchen Sie vom Zielbetrieb?
• Wie bewerten Sie den Mietvertrag und seine Restlaufzeit?
• Welche Sicherheiten verlangen Sie?
• Was passiert, wenn die Erlaubnis später erteilt wird als geplant?
• Wie flexibel sind Sondertilgungen und tilgungsfreie Zeiten?

Notieren Sie die Antworten und vergleichen Sie mehrere Angebote. Weil Förderkredite über Banken laufen, kann sich die Haltung einzelner Institute unterscheiden. Das Vorgehen beim Gesamtprozess zeigt Gaststätte übernehmen: Schritt für Schritt.

Schließlich lohnt ein Blick auf die Zeit nach dem Kauf: Planen Sie Tilgungsraten so, dass auch ein schwächeres erstes Jahr tragbar bleibt, und nutzen Sie tilgungsfreie Zeiten bewusst für den Aufbau von Rücklagen statt für Entnahmen. Besprechen Sie mit Ihrem Steuerberater, wie sich Zinsen, Abschreibungen und Entnahmen auf Ihre Liquidität auswirken, und halten Sie die Planung regelmäßig aktuell. Wer monatlich Soll und Ist vergleicht, erkennt Abweichungen früh und kann rechtzeitig mit der Bank sprechen, statt erst bei Zahlungsproblemen.